《G20普惠金融新指標新發(fā)展》

G20普惠金融新指標新發(fā)展

中國人民大學財政金融學院教授 龐紅

GPFI（全球普惠金融合作伙伴機構）是G20框架下專門研究和推進普惠金融發(fā)展的組織，其重要職能之一就是發(fā)布G20 普惠金融指標。

G20普惠金融指標體系按金融服務的使用情況、可獲得性和質量等三個維度制定了29項指標。盡管多個指標上中國處于領先，但是中國通過金融機構借款的成年人比例僅為9.55%，低于G20國家14.87%的平均水平；在信貸市場的信息障礙方面，中國得分為50分，也低于61.84分的G20平均水平。明顯的短板正是來自于征信信息的缺失。

調查表明，中國現(xiàn)有的征信系統(tǒng)覆蓋率僅為38%，大量用戶金融需求由此被排除在外。另一方面，普惠金融客戶分散、金額小的特性又使得傳統(tǒng)金融機構網(wǎng)點運營成本高。

數(shù)字信息技術的應用至少從兩方面能改善現(xiàn)有的普惠金融服務。一方面通過智能手機的使用、支付手段、網(wǎng)絡和通信服務等提升金融的服務效率和服務范圍，另一方面，大數(shù)據(jù)分析共享、云計算又能夠對現(xiàn)有的征信體系進行外延和補充，最終提高普惠金融服務的針對性和精準性。

盡管目前數(shù)字信息服務的分布仍然存在不平衡，但打通普惠金融的最后一公里，起點可能就是一條短信開始。

“平均每貸款1元，可以增加其人均收入0.2018元，人均貸款1.1萬元，收入增長相當于增加一個外出務工人員給家庭帶來的人均純收入，或人均增加3.2畝耕地帶來的純收入?！?/p>

這是《中國普惠金融發(fā)展報告（2016）》最新發(fā)布的一組數(shù)據(jù)。研究團隊針對多個樣本地區(qū)金融服務改善前后對比顯示：通過有效增加金融服務的普惠性，促進信貸服務，農戶能夠顯著地增加收入。

顯而易見，金融服務的可獲得性正在成為促進經(jīng)濟增長的關鍵環(huán)節(jié)。這一命題是2016年二十國集團工商峰會（B20）與二十國集團（G20）領導人杭州峰會的關注焦點。據(jù)悉，包括《G20數(shù)字普惠金融高級原則》在內的3個關于普惠金融的重要文件將提交G20峰會討論，通過后將成為全球普惠金融發(fā)展的指引性文件。

全球范圍內大多數(shù)經(jīng)濟體都面臨著增長放緩的困境，數(shù)字普惠金融或能成為下一個新的經(jīng)濟增長點。

 “中國普惠金融國際論壇”提交了3份給G20峰會討論的文件分別是《G20數(shù)字普惠金融高級原則》（以下簡稱《高級原則》）、升級后的《G20普惠金融指標體系》和《G20中小企業(yè)融資行動計劃落實框架》。

其中，《高級原則》共有8項，涵蓋了數(shù)字普惠金融發(fā)展中的創(chuàng)新與風險、法律和監(jiān)管框架、數(shù)字金融服務基礎設施、金融消費者保護以及數(shù)字技術和金融知識普及等內容。

最引人關注的是，與以往提及的普惠金融相比，此次的討論被打上了顯眼的“數(shù)字化”標簽。

早在2005年， 聯(lián)合國就提出了“普惠金融體系”的概念。其含義是：以有效的方式使金融服務惠及每一個人，尤其是那些通過傳統(tǒng)金融體系難以獲得金融服務的弱勢群體。

這一理念下的嘗試包括，孟加拉的“窮人銀行”——格萊珉銀行、玻利維亞陽光銀行等，通過小額貸款為農戶和企業(yè)提供金融支持。但是這些模式由于屬地化、非標準化的特點，目前仍然沒能在世界范圍內廣泛地復制開展。

中國一個重要的癥結在于征信體系的不完善。尤其是中國現(xiàn)行的以央行為主導的征信系統(tǒng)在數(shù)據(jù)覆蓋面上尚不能完全滿足普惠金融發(fā)展的需求。

在中國，最難得到金融支持的就是農戶，尤其是貧困農戶和中低收入的農戶。中國約有上千家村鎮(zhèn)銀行、9000家小貸公司，其成立初衷是“扶小、扶農”。但從中國每筆100萬元小額平均貸款數(shù)額可見，貸款對象通常不是貧困農戶或一般農戶，遠沒有達到設立這些機構的初衷。

相較于城市里的小微企業(yè)、個人經(jīng)營者，農村的金融獲得性缺乏更勝一籌。不難看到，為了使得這個群體獲得金融服務，國家通過扶貧貸款、“銀證保聯(lián)合合作”等形式做過不少的努力，可現(xiàn)實證明，傳統(tǒng)的金融服務思維往往難以達到金融普惠的效果。

農村金融有特殊性，例如對于資金需求有周期性特征。年初農戶集中需要資金購置化肥、農藥等生產資料。在種植過程中，農戶并不需要額外資金。到了銷售季節(jié)可能又產生了支付、理財?shù)男滦枨蟆＿@種基于供應鏈提供的金融服務，一方面，在一定程度上彌補了農戶信用不完善而損失的金融服務機會，另一方面，對企業(yè)來說，則延伸了服務領域，開拓了新市場。

盡管無法回避農村金融征信體系不完善、征信基礎設施差、征信難度大、融資時間急等一系列問題，但是這類通過互聯(lián)網(wǎng)金融彌補傳統(tǒng)金融服務短板的探索，正在成為數(shù)字普惠金融發(fā)力的方向之一。

 普惠金融的發(fā)展歷程和自身特點說明了市場應該是其主導。普惠金融的主流發(fā)展模式應當是商業(yè)化可持續(xù)。”在這個過程中，政府更應該起到的作用是進行“引導”，引導建設普惠金融的基礎設施，例如建立全覆蓋的征信體系和支付體系、監(jiān)測普惠金融進展的指標體系、有利于小微企業(yè)生存發(fā)展的法規(guī)體系以及提供普惠金融服務的多層次金融機構體系等等。

在G20杭州峰會上提交討論的《G20普惠金融指標體系》中，就對包括賬戶的普及率、信貸的普及率、數(shù)字支付、網(wǎng)上支付、移動支付普及率，以及ATM機和銀行網(wǎng)點的密度，客戶賬戶的使用頻度和消費者保護等方面提出了一系列指標要求。

這些指標將對政府采用政策鼓勵和扶持數(shù)字普惠金融發(fā)展、建立完善的法律和監(jiān)管框架，加強數(shù)字金融基礎設施建設和管理提出指引。對企業(yè)而言，則意味著在完善征信、風控的能力，在大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)等方面加強研發(fā)將開啟新一輪的競爭。

目前中國已經(jīng)建立了區(qū)塊鏈實驗室，專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融、數(shù)字普惠金融中業(yè)務集中在線上、多頻次、小額化的特點，在不同場景中應用的需求特性進行研發(fā)。未來這種基于區(qū)塊鏈的底層架構或被應用于新的業(yè)務場景中，支持業(yè)務創(chuàng)新。

而據(jù)世界銀行的估算，2011年到2014年的3年內，全球共有7億成年人首次獲得了賬戶，獲取的金融服務在逐步擴展。盡管國際上普惠金融的發(fā)展已經(jīng)取得長足進步，但2014年的數(shù)據(jù)顯示，仍有約20億成年人無法享受到最基礎的金融服務。

本論壇或本課程主要闡述普惠金融的涵義、機構、對象、特征及目前中國存在的問題。