FOF基金投資方法概述

《FOF基金投資方法概述》

【課程背景】

隨著我國經(jīng)濟和金融市場的快速發(fā)展以及對外開放的深化，資產(chǎn)和財富管理行業(yè)在最近幾年中也發(fā)生著巨大的變化。一方面，資產(chǎn)和財富管理行業(yè)的規(guī)模在快速擴張；另一方面，投資者的需求也變得多樣化，資產(chǎn)和財富管理機構(gòu)需要通過廣泛配置不同類別的資產(chǎn)，來更好地滿足投資者的個性化需求。這些因素都使得資產(chǎn)配置成了行業(yè)熱點話題。

考慮到各種約束，除了逐步發(fā)展自身的直接權(quán)益投資，另一個非常自然的做法是利用基金中基金(Fund of Funds，F(xiàn)OF）來實現(xiàn)資產(chǎn)配置目標。通過FOF，資產(chǎn)和財富管理機構(gòu)可以聚焦于自己的核心戰(zhàn)略目標——資產(chǎn)配置，而將具體資產(chǎn)的篩選和交易交給優(yōu)選出的該子領(lǐng)域的專業(yè)基金經(jīng)理負責(zé)。這可以幫助資產(chǎn)和財富管理機構(gòu)有效控制業(yè)務(wù)成本，提升投資收益。

【課程收益】

?  了解FOF基金的概念，分類，投資特點

?  掌握投資FOF基金的方法

?  了解投資FOF基金的技巧

?  了解FOF產(chǎn)品策略的基本內(nèi)容

?  掌握FOF基金投資風(fēng)險

【課程特色】深入淺出，理論聯(lián)系實際，通過深入理論分析，和案例講解，可以使基金投資者完整的掌握FOF基金投資相關(guān)理論，并能在實踐中得到很好應(yīng)用。

【課程對象】 有FOF基金投資需求的人士

【課程時間】6小時

【課程大綱】

一、FOF基金投資概述

1、什么是FOF基金

?  FOF基金定義

?  FOF基金發(fā)展歷史

?  FOF基金的優(yōu)缺點

2、FOF基金的發(fā)展史

?  FOF基金的國外發(fā)展史

?  FOF基金的國內(nèi)發(fā)展史

3、FOF基金類型

?  按投資標的的種類分類：單一市場FOF、另類投資型FOF、全市場FOF

?  按所投資基金的管理權(quán)歸屬分類：內(nèi)部、外部、混合

?  按其標的基金的管理方式分類：雙重主動管理型FOF、主動管理被動型FOF、雙重被動管理型FOF、被動管理主動型FOF

?  按募集對象分類：私募FOF和公募FOF

4、FOF基金的優(yōu)缺點

?  FOF基金的優(yōu)點

?  FOF基金的缺點

二、FOF基金管理

1、 FOF基金的資金來源

2、 FOF基金的管理模式

3、 FOF基金的管理費率選擇

4、 FOF基金的系統(tǒng)架構(gòu)

三、資產(chǎn)配置理論與策略

1、資產(chǎn)配置的概述

2、資產(chǎn)配置的重要性

3、資產(chǎn)配置過程

?  明確資產(chǎn)組合中應(yīng)該包含的類別

?  明確資本市場的期望值

?  確定資產(chǎn)組合的有效邊界

?  尋找最佳資產(chǎn)組合

4、資產(chǎn)配置的原則

?  流動性

?  安全性

?  收益性

5、資產(chǎn)配置的策略

?  消極投資策略

?  購買并持有策略

?  投資組合策略

?  指數(shù)化投資策略

?  積極投資策略

?  積極投資的三個層次

?  從上到下的方法

?  從下到上的方法

四、主流FOF產(chǎn)品投資策略

1、 目標期限策略

2、目標風(fēng)險策略

3、美林時鐘投資策略

4、Alpha/Beta投資策略

5、風(fēng)險平價策略

6、核心-衛(wèi)星投資策略

7、啞鈴式投資策略

8、成本平均策略與時間分散化策略

9.  買入并持有策略

五、FOF基金投資風(fēng)險管理

1、市場風(fēng)險

2、信用風(fēng)險

3、流動性風(fēng)險

4、營運風(fēng)險

王鐵牛老師（北京）

——金融科技與金融資產(chǎn)管理專家

?  中國人民大學(xué)管理學(xué)博士

?  中國人民大學(xué)金融信息中心副主任

?  新華社中經(jīng)財經(jīng)金融信息科技專家

?  央視財經(jīng)，新浪財經(jīng)，央廣財經(jīng)，中國經(jīng)營報金融領(lǐng)域?qū)＜?/span>

?  濟安金信基金評價中心主任

?  曾任股權(quán)投資私募公司，金融財富管理公司總經(jīng)理

?  曾就職于聯(lián)想研究院，IBMPCD事業(yè)部

?  中國人民大學(xué)，中國政法大學(xué)，中央財經(jīng)大學(xué)客座講師

【個人簡介】

王老師擁有近二十年宏觀經(jīng)濟研究，金融科技系統(tǒng)建設(shè)，和金融資產(chǎn)管理的相關(guān)經(jīng)驗。其最大特點在于“從宏觀經(jīng)濟的角度，研究各行業(yè)發(fā)展未來、行業(yè)投資趨勢，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型“等方面的問題，并有針對性的給出關(guān)于企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的方向建議和方法論，并在實踐中取得良好的社會價值和經(jīng)濟價值。

?  主導(dǎo)建設(shè)了中國證監(jiān)會基金綜合監(jiān)管系統(tǒng)（簡稱FIRST系統(tǒng)），目前監(jiān)管基金資產(chǎn)達到24萬億

?  負責(zé)中國網(wǎng)信辦《中國金融信息服務(wù)安全規(guī)范項目》，主筆撰寫國家標準《GB/T 36618-2018信息安全技術(shù) 金融信息服務(wù)安全規(guī)范》，已經(jīng)正式發(fā)布

?  參與新華社中經(jīng)財經(jīng)《國家金融信息平臺架構(gòu)設(shè)計項目》，相關(guān)研究成果，對于中國的人民幣國際化和一帶一路的戰(zhàn)略實施，起到積極的作用

?  主導(dǎo)聯(lián)想研究院通過軟件過程管理CMM5級認證，并幫助聯(lián)想集團根據(jù)IPD流程構(gòu)建產(chǎn)品開發(fā)流程

?  負責(zé)金融財富管理公司的創(chuàng)建，戰(zhàn)略設(shè)計，和公司運作過程，2年的時間資產(chǎn)管理規(guī)模超過20億

?  負責(zé)FOF基金產(chǎn)品設(shè)計，組合的構(gòu)建和管理，制定FOF資產(chǎn)配置計劃和投資策略，相關(guān)產(chǎn)品年化收益率超過15%

【獲獎情況】

?  2012年，作為項目負責(zé)人，主持開發(fā)的《 基金公平交易預(yù)警分析監(jiān)管平臺》獲得2012年度證券期貨行業(yè)科學(xué)技術(shù)三等獎

?  2012年，作為項目負責(zé)人，主持開發(fā)的《證券券行業(yè)風(fēng)險識別、監(jiān)控與防范技術(shù)支持系統(tǒng)》項目獲得2012年度北京市科學(xué)技術(shù)進步叁等獎（項目主要參與人）

【主講課程】

宏觀經(jīng)濟類

《當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢與金融行業(yè)趨勢》

《當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢與制造業(yè)趨勢》

金融科技類

《金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型》

金融資產(chǎn)管理類

《如何進行公募基金投資》

《FOF基金投資方法概述》

【授課風(fēng)格】

?  專家型講師，邏輯性強，信息量大，觀點獨特

?  善長從核心理論出發(fā)，理論聯(lián)系實際，幫助學(xué)員快速掌握理論的核心，并能在工作中加以應(yīng)用。

?  課堂授課方式靈活，善于和學(xué)員互動交流，并通過互動帶給學(xué)員啟發(fā)性觀點

【客戶評價】

王老師作為項目負責(zé)人，建設(shè)的《基金部綜合監(jiān)管系統(tǒng)》為有效加強對基金管理公司的監(jiān)管，規(guī)范基金投資行為，維護基金持有人利益，起到了重要作用

                                       ——洪磊 原中國基金業(yè)協(xié)會會長

王老師長期關(guān)注中國宏觀經(jīng)濟，及資本市場的發(fā)展問題，使其授課能夠做到理論與實踐相結(jié)合，具備很強的前瞻性、系統(tǒng)性和實用性。  

                                       ——中國人民大學(xué)公管學(xué)院教授 楊健