《企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理》

企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理之授課大綱（1天，6小時(shí)）

一、企業(yè)投融資與經(jīng)營運(yùn)作

1、公司價(jià)值放大三類杠桿分析

2、企業(yè)投融資運(yùn)作邏輯

二、風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)知識

1、風(fēng)險(xiǎn)的基本理解與風(fēng)險(xiǎn)測度

2、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本邏輯

3、風(fēng)險(xiǎn)管理的一般性策略

三、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)一般性分析

1、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)定義

2、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因與特征

3、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的一般規(guī)律

4、投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資項(xiàng)目選擇及估值影響

四、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)類別與實(shí)例：從投資運(yùn)作過程及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析投資風(fēng)險(xiǎn)

1、政治風(fēng)險(xiǎn)

2、政策風(fēng)險(xiǎn)

3、法律風(fēng)險(xiǎn)

4、創(chuàng)始人信用與道德風(fēng)險(xiǎn)

5、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

6、市場風(fēng)險(xiǎn)

7、經(jīng)濟(jì)周期及其他風(fēng)險(xiǎn)

8、特定投資項(xiàng)目或領(lǐng)域的投資風(fēng)險(xiǎn)分析（包括因發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)而投資失敗的案例）

五、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理

1、投資風(fēng)險(xiǎn)管理基本過程

2、投資風(fēng)險(xiǎn)管理基本方法

3、投資風(fēng)險(xiǎn)中關(guān)于投資于人的風(fēng)險(xiǎn)與分析

4、投資風(fēng)險(xiǎn)管理的工具技術(shù)與模式策略

（1）私募股權(quán)投資中的風(fēng)控技術(shù)：財(cái)務(wù)績效與非財(cái)務(wù)績效的風(fēng)險(xiǎn)管控（對賭）

（2）政府與社會資本合作項(xiàng)目的風(fēng)控技術(shù)：現(xiàn)金流管理與增信、TBT組合項(xiàng)目投資等

（3）企業(yè)并購中的風(fēng)控技術(shù)：利用期權(quán)實(shí)施企業(yè)并購，降低風(fēng)險(xiǎn)

（4）地產(chǎn)等項(xiàng)目投資與金融投資、企業(yè)并購融資中的典型風(fēng)控技術(shù)：結(jié)構(gòu)化

（5）投資項(xiàng)目退出風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)：ABS、ABN、PRN等、續(xù)資補(bǔ)償與回購承諾、上市轉(zhuǎn)讓

（6）投資風(fēng)險(xiǎn)控制工具：保險(xiǎn)、對沖、互換、期限匹配與成本

（7）其他特定領(lǐng)域典型風(fēng)控技術(shù)分析：夾層投資等

5、投資風(fēng)險(xiǎn)管理的理念：基礎(chǔ)在投資估值同時(shí)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理思維

六、投資模式、策略與投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

1、對于杠桿的理解

2、基于杠桿思維進(jìn)行創(chuàng)新的投資與資本運(yùn)作：低風(fēng)險(xiǎn)高收益的可能模式

七、投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

1、單項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

2、多項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)