企業(yè)戰(zhàn)略財務管理

企業(yè)戰(zhàn)略財務管理

——投資并購與決策

主講人：石磊

企業(yè)需要戰(zhàn)略，財務需要謀略。如果公司的財務還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經(jīng)落伍于整個大時代了！企業(yè)的業(yè)務戰(zhàn)略是矛，財務內部控制是甲，投資并購是加速的戰(zhàn)馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業(yè)才能在商戰(zhàn)中，馳騁沙場，無往不利。

如何能在投資并購初期搭建完美的股權結構，順利完成盡職調查和對價，最終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業(yè)整合、文化融合，對財務人員和法務人員的專業(yè)要求都是非常高的。

本課程偏重從企業(yè)的財務管理角度出發(fā)，為企業(yè)分析投資并購中經(jīng)常遇到的痛點，運用當前流行的并購思維助力企業(yè)并購的業(yè)務發(fā)展，從而為企業(yè)帶來百倍的價值提升。

【課程收益】

?  了解企業(yè)診斷書三大報表的讀法

?  了解如何一眼看出好資產(chǎn)差資產(chǎn)

?  了解企業(yè)投資的基本理念

?  了解商譽概念、性質

?  了解分布式購買的核心價值

?  掌握投資并購中的財務法務要點

?  掌握企業(yè)投資、并購的基本工具及方法

?  掌握企業(yè)投融資風險控制思維，運用到企業(yè)業(yè)務決策中

【課程宗旨】

根據(jù)學員需求，在短期內讓學員掌握財務報表基本知識，具備財務投資并購頭腦，懂得企業(yè)投融資并購的大思路和風險要素。

【課程時間】6-12小時

【課程目標】學員發(fā)現(xiàn)投資并購對于企業(yè)的重要性；影響管理層對于投資并購的決策思路；解決企業(yè)并購中的投融資難題。

【課程大綱】

目錄

一、戰(zhàn)略解讀公司財務報表

“底子”——資產(chǎn)負債表

?  資產(chǎn)質量高還是低？

?  高風險還是低風險？

?  重資產(chǎn)還是輕資產(chǎn)？

?  專業(yè)化還是多元化？

“面子“——利潤表

?  盈利從何而來？

?  盈利能否持續(xù)？

?  盈利歸誰所有？

?  盈利質量如何？

“日子“——現(xiàn)金流量表

?  收入有無現(xiàn)金保障？

?  利潤有無現(xiàn)金保障？

?  投資的錢從何而來？

?  企業(yè)的根生命周期？

案例：海天醬油；貴州茅臺；福耀玻璃；谷歌；微軟；騰訊；萬科

二、企業(yè)成長的三個階段？

?  企業(yè)三個成長階段中的投資并購需求

?  企業(yè)投資并購中的“博弈”思維

?  紅藍牌博弈游戲（哈佛商學院EMBA經(jīng)典博弈游戲）

?  共贏思路

三、企業(yè)為何要進行投資并購？

?  提升局部競爭力 （案例分析）

?  市場防御  （案例分析）

?  技術短板  （案例分析）

?  優(yōu)質資源打包  （案例分析）

?  股權也是商品  （案例分析）

?  海外投資并購  （案例分析）

四、企業(yè)投資并購中商譽的玩法？（0.5h）

?  商譽的確定

?  如何減少商譽流行的分步式購買方式

l  案例美年大健康

?  資產(chǎn)并購還是股權并購

l  房地產(chǎn)公司的并購案例

?  如何設計股權架構

?  企業(yè)估值的確定方法

?  盡職調查中需要注意的風險點

?  通常情況下，并購前期需要注意的風險及相應的對策

l  董事會陷阱

l  股東借款陷阱

l  稅金陷阱

?  并購達成后需要注意的風險及相應策略

l  對賭協(xié)議的風險和套路

l  債務及擔保陷阱

l  強賣權陷阱

l  并購報表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評估

?  企業(yè)整合中應注意的風險和相應策略

五、并購中的其它問題？

?  國家政策問題

?  地域差異問題

?  投資并購中的整合問題

六、課程回顧、課程結束

石磊 老師

——高成長企業(yè)財務管理實戰(zhàn)專家

?  曾任世界五百強吉利控股，非汽車板塊集團副總裁&CFO

?  曾任創(chuàng)業(yè)板上市公司立思辰（300010）財務總監(jiān)

?  曾任仿真軟件龍頭安世亞太（833714）財務總監(jiān)&董秘

?  曾任銘福（上海）文化傳播公司等多家公司董事

?  曾任新東方旗下Okey教育聯(lián)合創(chuàng)始人CFO

?  曾任科技部科技創(chuàng)新基金評審委員會財務委員

?  北京市科技金融促進中心創(chuàng)業(yè)大賽特邀評委

?  中國注冊會計師

【個人簡介】

石老師擁有20余年高級財務與資本運作工作經(jīng)驗，結合財務管理和資本市場幫助眾多企業(yè)規(guī)范核算質量，降低企業(yè)成本，強固內控，防范財稅風險，幫助企業(yè)價值倍增。

?  幫助立思辰股份（股票代碼：300010）整理財務合規(guī)性，一次性通過證監(jiān)會財務審核，創(chuàng)造了從申報材料到掛牌上市不到5個月的業(yè)內奇跡。

?  幫助吉利控股非汽車業(yè)務板塊集團（百億規(guī)模）公司從0到1完成了財務管理體系的搭建，實現(xiàn)了多元化，全球化業(yè)務背景下資金、預算、人員的財務管理三統(tǒng)一。

?  在安世亞太（833714）期間，不僅幫助公司完成了境外紅籌架構拆解，而且解決了困擾公司多年的軟件退稅問題。通過與國家稅務總局的不斷溝通和持續(xù)工作，取得了國稅總局的紅頭文件，此文件開了國稅總局直接對某一個企業(yè)(民營企業(yè)）發(fā)文，支持公司產(chǎn)品符合退稅條件先例。當年一次性獲得退稅總額約3000萬。

?  在吉利控股期間，幫助銘泰賽車收購上海義赫賽車公司（新能源賽車），從而在半年內獲得中汽摩聯(lián)電動賽車（CECC）獨家牌照；幫助天圣華信息技術在工業(yè)軟件領域實現(xiàn)與清華大學天津高端院合作（成立合資公司），通過強強聯(lián)合幫助公司獲得航天二院我國首個小衛(wèi)星智能生產(chǎn)線，單筆訂單達1億元，同時完成C輪融資，公司估值超過10億元。

石老師憑借在財務管理領域多年經(jīng)驗，總結出高成長企業(yè)財務管理模式，全身心致力于快速成長企業(yè)的財務管理，特別擅長在企業(yè)擴張過程尤其是走向資本市場和上市之路的過程中對于財務規(guī)范，內部風險防范，流程梳理，內控改善，資源對接，投資人引入等方面。幫助企業(yè)在成長過程中培養(yǎng)企業(yè)高層的財務思維，幫助企業(yè)財務人員，搭建財務團隊，建立內控體系，實現(xiàn)業(yè)財融合，提升財務信息化水平，為企業(yè)對接資本市場快速做大做強，穩(wěn)健的實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)強國之夢助力。

【主講課程】

《非財務人員的財務管理》

《企業(yè)戰(zhàn)略財務管理 ——投資并購與決策》

《企業(yè)稅收籌劃與稅務稽查應對》

《財務報表與分析》

《企業(yè)經(jīng)營預算管理》

《財務成本管控與實戰(zhàn)》

《內部控制和風險預防》

《業(yè)財融合》

【學員評價】

石老師的課內容非常實戰(zhàn)，不是書本上的概念而是多年的積累，對我有很深的啟發(fā)。

                                           ——中國大百科出版社 副社長 張新智

石老師講得非常好！讓我們對財務系統(tǒng)有了全面而科學的認識，以前對于財務的作用對于企業(yè)經(jīng)營決策還是低估了，幸好學了石老師的財務課，專業(yè)有深度。

—— 中智企服  副總裁  周宗武

石老師的課程非常具有實操性，從戰(zhàn)略到商業(yè)模式設計最后與財務管理實戰(zhàn)相結合，全面而落地，學員受益匪淺。

——蒙牛冷凍事業(yè)部  財務總監(jiān) 趙春明

這兩天聽石老師的課受益匪淺，原來對于新三板上市沒有一個清晰的地圖，石老師的課程中就給了清晰明確的上市地圖，相信后期如果能得到石老師的幫助，上市大有希望。

——北京 天圣華信息技術有限公司 董事長 臧嘉

作為企業(yè)創(chuàng)始人，一定要聽石老師的課程，他的課程課程理論和實踐都非常豐富，課程條理清晰，邏輯性非常強，能快速建立起財務的系統(tǒng)思維；為石老師的專業(yè)點贊。

——盒子足球 創(chuàng)始人  王立農

石老師的課程巧妙的結合了財務管理和資本市場，乃至于經(jīng)營會計，具有很強的指導性                         ——北京市中關村中小企業(yè)協(xié)會 理事 清竹資本 合伙人 滕懿

石老師的課程深入淺出，內容既有高度又有可落地的深度，課程讓我們行內人也有很多的收獲。

——山西博康財稅集團 總經(jīng)理 張慧